您有定期查看自己的強積金戶口嗎？
年輕人對強積金帳戶管理認識不多，一般只知道是法律所強制的。工作數年的供款積累資金不多，容易忽略其管理需要。甚至乎，當了解到供款只能在退休時才能提取，感覺不是「真錢」。加上新聞影響，多數人都覺得強積金沒輸就已經當贏了。強積金真的是這樣嗎？
強積金是政府為對抗全球性人口老化而設，目的減少人們在退休後長期依賴政府援助。畢竟目前香港人口迅速老化（本港將在二零二四年踏入超高齡社會），政府相關開支（醫療/生活費/康樂補貼）已大增。如何在勞動人口持續減少，同時稅收減少的環境下，提高對退休人口保障成為政府刻不容緩的問題。
所以，強積金的回報優劣某程度上決定了未來政府需要提供多大幅度的援助。據官方數據表明，自強積金制度成立以來，平均年回報約4%。以長期通脹約2%為例，此回報並不算低。試問你的強積金回報比平均回報高還是低呢？其實，強積金計劃的設計很符合財務策劃一直推薦的投資方法：保持長時間投資和利用平均成本法，即在長時間定期定額投資。其目的利用複利及長投資年期，大大降低短期波動風險及投資回報的波動。
長時間投資的優點？下圖是摩根資產管理根據不同資產類別在1950 - 2019年間的回報所進行的研究結果。事實證明，當投資年期越長，無論選擇的投資類別是什麼，你所承受的虧損風險將大幅減少。甚至乎，50：50的股債混合投資組合（即混合股票和債券）表現更在過去近70年內任何一個五年期，都獲得正回報。然而，投資者需清楚了解自己的投資目的，如您希望獲取更高回報，你將需要承擔高回報伴隨的高波動性。
所以，香港的社會大眾必須儘快認識這一生都逃不脫、甩不掉的強積金投資帳戶功能及好處。畢竟當你達到退休年齡時，戶口裡的金額可以高達數百萬！把握時間猶如神助，用最容易/低成本的強制投資渠道，踏出理財計劃的第一步：用強積金設立自己的退休基金。
主動選擇自己的帳戶管理者：強積金半自由行
現時只有小部份人認識「強積金半自由行」這個已推行十年的強積金政策，我們認為缺乏推廣的原因甚至是一些強積金持份者的陰謀。目前，大部份人仍使用公司所選的強積金受託人。另外，一些曾經多次轉職而擁有多個強積金帳戶的人士更沒有將帳戶合併，疏忽管理以致複利效應遠遠落後於其他被妥善管理的帳戶。其實，積金局早在2012年推出新的僱員自選安排（俗稱：強積金半自由行）。新安排允許僱員將現職僱員供款帳戶隨個人意願轉移至不同的強積金受託人。這個變化實際上革新了整個強積金行業。
「強積金半自由行」推出前，市場一直被本地的大銀行所支配。由於他們處理大部分中小企的支薪服務，僱主便順理成章地選用該銀行作為強積金受託人。此模式令行業競爭低落，基金收費水平偏高，嚴重傷害廣大僱員權益。在半自由行推出後，僱員有更多基金選擇外，更可自行選擇帳戶管理者。行業競爭瞬間被提高，基金管理費大幅下降、服務較好的受託人市佔率大幅上升、以及各受託人推出不同優惠吸引客戶等均讓僱員得益。那麼，在選擇管理者時，應留意什麼呢？
要找到合適的受託人需關注以下三方面：受託人服務水平、基金表現，及基金收費。
1. 受託人服務水平
強積金也有服務嗎？這可能是大家看到這標題的反應吧。是有的，強積金受託人（強積金公司）的服務包括：轉換基金所需時間、提供基金便覽及週年權益報表的頻率、甚至在網上平台提供資料的充裕程度等等。除受託人本身的服務外，協助你跟進強積金帳戶的理財顧問也是非常重要的角色。理財顧問承擔提醒、協助、推動和執行強積金帳戶管理的義務。
據2018年公佈的《美世強積金服務水平報告》，永明為全港滿意度排名最高的強積金營辦商，其次分別是宏利和富達。調查發現，排名首三位的營辦商也有提供類似的客戶服務吸引新成員，包括 財務健康教育 及 電子提示等等。這些增值服務有助「打工仔」方便快捷地查閱基金結餘、價格和執行轉換基金的指示。當中的後起之秀是永明，這家在加拿大成立並在當地排名第一的退休金管理公司在半自由行下是大贏家，它的市佔率連續多年迅速攀升。直至2020年初，當市況變得波動時，據駿隆發表的《強積金市場分析報告》，永明的市佔率仍然繼續上升。單計二月亦逆市升0.13%，首度超越友邦成為首三大受託人之一。
僱員除了可以向受託人查詢外，還可透過積金局的「受託人服務比較平台」找到更中立的資料，深入的了解受託人的服務資訊。
2. 受託人的基金表現及選擇
認真關注自己的投資目標及風險承受能力是所有投資的第一步。承上所述，強積金的投資期長達數十年，期間亦不可能將存款提取使用。在漫長供款期中，您的目標或風險承受能力亦將改變。所以，僱員須衡量在受託人的基金組合中，是否有充足的選擇以涵蓋不同風險取態。另外，一些強積金計劃強調他們的基金數量，並依此為主要賣點。我們需要看重的是質量而非數量，除基金數量外，更要關注各基金的實際回報，作出合適平衡。
上圖由卓譽金融服務有限公司所製作，比較市場上較進取的基金。希望替各位比較一下各大有名氣股票基金的表現。平均年率化回報可以從宏利的香港股票基金的7.83%到永明的香港股票基金的13.29%！複利所帶來的利潤差異高達$473,741！
3. 基金收費
明白複利的投資者都知道把收益再投資的重要性。他們最在意的莫過於受託人所收取的管理費用太高，令複利效應嚴重打折。在強積金投資中，所有投資基金都經由專業的基金經理所管理，因此一般會收取基金管理費及行政費。除管理費外，某些計畫可能附加其他雜費，所以留意「基金開支比率 FER」是最全面而直接比較的指標。
「基金開支比率」顯示每年基金的總費用佔基金平均資產淨值的百分比。據積金局統計，因為「強積金半自由行」的出現，平均基金開支比率已下調約27%至1.52%。若僱員所選擇的「基金開支比率」等於或少於1.3%，很大機會已經是收費最低的基金。大家可以瀏覽積金局網站內的「強積金基金平台」，參考各個計劃及基金的詳細收費比率。最後，如同日常購物所選擇的一樣，不要只貪圖便宜。收費低廉的基金可能管理較為被動，回報亦較低。
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