你的選擇如何，你的退休生活也必如何。
相信讀者們現在對於複利概念都已有深入了解。接下來，讓我們研究一下，當在選擇強積金計劃時，我們該如何選擇所投資的基金呢？近來，有較多朋友關注資本市場的短期波動情況，而我們提出的建議亦圍繞著這些疑問。以下，我們討論三項管理強積金時常用到的概念：投資期、風險取向以及通脹。
1. 投資期：強積金不是短期投資工具
這個顯而易見，強積金不是短期投資，甚至乎可以說是一個超長線的投資渠道。每月的供款並不能在短期內提出，以一個25歲的人為例，投資期就長達40年（65歲退休）。一般而言，一個完整的經濟週期長度為10年左右。換言之，在這段漫長的投資期內，投資者無可避免地將經過3至4個經濟週期。可以預期，你將面臨市場的大起跌，遭遇短期波動無可避免。實際上，強積金計劃採用與生俱來的平均成本法投資策略（每月定期定額供款），你只需選擇具長期潛力的投資板塊/主題，當出現短期波動時更是絕佳買入點，有助平衡市場週期變化及短期波動所帶來的負面影響。
2. 風險取向：關於風險
因為相關法例規定，一般說法是根據個人意願、性格、投資經驗及投資目標而定。但我希望讀者們明白的是，當預期的投資年期越長，任何投資的正回報機會都會越高。偏偏強積金可能是你這一世人持續最長的投資工具，如果希望複利效應能夠擴大最終回報，就必須主動在投資初期承擔一定程度的風險。
3. 通脹：世界各地的經濟狀況及相關操作
另外，強積金首要的投資目標必定是超越未來的通脹！這就帶出一個基本觀念：世界各地長期通脹無法避免，而這個情況將持續下去。到您退休時，物價將比現在高出數倍（通脹也受複利影響！假設香港平均通脹在每年3.5%，不出二十年，您的生活費將翻倍！）。所以，如果投資回報率低於通脹率，實際購買力便下降，實際投資回報為負值。
4. 咪亂嚟！市場波動時，切勿過度操作
一些人經歷近月的環球股市崩盤後，發現自己的強積金帳戶結餘「縮水」而深感憂慮。尤其是已經供款超過十多年，帳戶結餘較高的朋友。這一刻，我們最大的投資敵人：恐懼便找上你了。根據市場數據顯示，截止三月底，香港股票基金平均下跌15%，中國股票基金下跌13%，美國股票基金則下跌19%。如果讀者有類似經歷，建議不要輕舉妄動。因為如果您在此刻換馬，很可能導致長期損失。以2003年沙士崩盤為例，同樣由疫情主導的崩盤在疫後迅速恢復，及後更有長達數年的大牛市。
如果讀者在這段時間繼續有工作及強積金供款，您更及時在這段時間「執平貨」。即用同等價格卻購入更多基金單位，從而降低基金單位的平均成本，而這便是平均成本法。但需要提醒的是，如您有多個已離職的強積金帳戶，並沒有新資金注入，便不能享受平均成本法所帶來的好處。所以我特別建議客戶在這段時間將強積金帳戶整合，在市況波動的時候，就可以更有效率地調整長期部署。
5. 強積金著重資產配置
雖然我們一般建議青年人選擇基金配置時不宜過於保守，但如客戶有明確的投資目標，亦可參考「一百法則」。「一百法則」是高/低風險資產分配的參考標準，只需將一百減去自己的歲數，便可得出大約風險配置百分比。例如您現時30歲（即是 100 - 30 = 70），意思是可將七成資產配置於股票基金，三成資產配置於較穩定資產。強積金投資實質上是資產配置的動作，如果你認為市況在中長期有較大的波動的話，便可主動調配資產，將適量資產（大約10%至20%高風險資產）調至債券基金。而每月持續的供款則宜保持原本的資產分配。
選擇基金時，應留意以下幾點：
所選基金的投資目標、行業分佈及主要持股：要清楚基金所投資的實際目標，即使是同一市場基金，所投資的企業不同，長遠回報可能分別甚大；
短中長期回報：應以3、5、10年回報觀察，從而了解基金在不同市況下的表現。計算回報方面亦要留意幾種方式，包括：年率化回報、年度回報及累積回報；
與同類型基金回報比較；
與同類型基金收費比較；
以上資料都可以在受託人網站及基金便覽找到，讀者們也可以使用積金局的比較平台進行更詳細的分析。
總結而言，讀者們必須擁有基本投資概念及知識，方能管理好一個超長期的投資工具。在法例規定下，你別無選擇而必須投資於強積金計劃，為何不趁機了解更多，為自己籌劃一個穩健的長遠投資計劃呢？
有興趣的朋友可以瀏覽在部落格上的不同文章，如果您對以上仍然存有疑問，或者需要更多相關意見，歡迎聯絡我，我非常榮幸的能與讀者們交流及解開您們的疑問。
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