邱吉爾曾經說過：「如果你深陷地獄，那就繼續走下去。」
退休是我們都會嚮往的人生階段。幻想著我們都可以自由自在地安享晚年。即使是最沒有大志的一群躺平族，也希望在若干年的工作後，能夠有足夠的資源退休。甚至乎，外國近年流行一種「FIRE」理財概念，全稱是 Financial Independent, Retire Early。若我們大家都希望早點退休，亦期望退休後可以享受富足的生活，不妨看看在現實中，為什麼世界上多國的退休金計劃都瀕臨破產，反思究竟我們所期盼的退休生活是否現實。
摘自美國《 投資人財經日報 》在2018年4月16日的報導：
「退休金危機：在各家媒體窮追猛打聯邦政府節節高升的債務同時，一份新的報告指出各州也各自面臨了正在倒數的財務炸彈：花錢如流水的州面對了即將爆炸的債務危機，地方政府則有公職人員退休金危機。改革並不容易，但別無他法。」
另一則摘自同樣來自美國《 主權人 》在2018年6月22日的有關退休金報導：
「聖地牙哥市有62.5億美元的資金缺口，將無法履行其對現職和退休職員的義務。紐澤西州則有高達900億美元的無資金準備退休金債務。令人毫不意外的是，救濟金和醫療福利的無資金準備債務累計達好幾十兆美元。」
歐洲的情況也相去不遠。西班牙的救濟準備金多年來被大量投資在政府的債券裡，但這些債券的平均殖利率是負的0.19%。你沒看錯。無庸多言，西班牙的退休基金幾乎要完全見底了。英國的無資金準備公共退休金已累積到數兆英鎊，就連保守的瑞士，有資金準備的公共退休金也只佔了69%，但以今日如此悲慘的現實看來，似乎是表現相當良好了。
多數時候，政客們都刻意忽視這個問題，試圖把這個爛攤子留給下一任政府。但偶爾也會試著做些什麼來加以改變。但每當政客要做的時候，選民就會否決這項計劃。或遭工會阻撓。又或者發生了其他事，導致我們亟需的改革無法通過。
這種情況無疑加快了無法避免的事情到來：退休金計劃將會破產。
退休福利主要分兩大類：界定福利和界定供款計劃。界定福利計劃顧名思義在事先界定好派發的福利金/退休金，投資的決定在資方（大企業或政府等），一般我們所認知的「長糧」基本都來自界定福利計劃。界定福利計劃表面上對僱員而言不錯，因為福利金的計算一般都以最後薪酬作為算式一部分，因此可以對抗通脹；而界定供款的方案就相等於我們的強積金（MPF）計劃，僱主與僱員都負責供款，而投資決定權在於勞方（僱員）。
我們身邊很多人嚮往的歐美福利制度都屬於界定福利計劃，而這些退休金計劃現在卻告訴我們這個烏托邦快將不復存在。在2018年，尼加拉瓜在幾乎要爆發革命，原因是政府無力支付公職人員的退休金。這些危機出現在歐美看似遙遠，但它們的影響將比以往每一次金融危機的後果更激烈、更貼身，更影響著我們所有人，令我們反思自身的退休計劃是否佈置得宜。以往，西方國家的一些政府/大企業會將資金集中投入到一個資金池，透過集中管理讓他們的僱員在退休時獲得長糧。但是，這些計劃長年受到人口老化、各別行業衰落所影響。更甚者，由於政府/大企業需要確保資金的穩定性（近乎保本的投資取態），一早便將資金投入到所謂政治正確/保守安全的資產當中，而非按潛在回報/經濟表現作為投資表現，令計劃長年輸通脹之餘更無法逃避市場崩盤。在長期虧損以及缺乏新資金投入的情況下，提款者（退休人士）又越來越多，整個退休金計劃便如上述新聞報導所述的情境一樣，搖搖欲墜。在退休人士大增的未來，依靠大眾退休金計劃何以支撐整體更大的退休金開支？這些問題不限於歐美，所有「界定福利」計劃都面對不同程度的虧損，加上人口大幅老化的因素，入不敷支導致最終崩塌只是時間問題。
當絕大部分人都依賴個人儲蓄以及工作所提供的退休儲備準備度過他們的退休生活，我們無法理解我們正所面對的風險。其中，不論儲蓄還是投資，當今的最大風險是通脹或不面對風險的風險。當現今全球長期每年通脹約為3%，你的購買力每12年便減半！因此，你比以往更努力工作更努力儲蓄，但40年的工作生涯換來將購買力減半超過3次，單純的儲蓄必然變得一文不值！甚至乎，你未來的退休生涯也不止12年。目前香港男性在65歲時的預期壽命為82歲，而女性為88歲，退休生活預期達23年！如果你選擇在退休當刻與投資告別，靜候你的是將儲蓄購買力再減半2次的機會！
因此，筆者衷心希望各位儘早為退休訂立超越通脹而且分散的資產配置計劃，而且定期進行管理調整。在當今世代，投資如行舟，不進則退。例如，當你正在為強積金計劃選擇基金時，在理所當然地選擇保守或者甚至保證基金前請記得：保證基金所保證的是你的資金被長期侵蝕的機會，你的未來並沒有因為獲得保證而變得安全。
除了退休金方案外，在長期低息以及較高通脹水平的雙重夾擊下，自己資產要自己救。我們透過進行從家庭角度出發的資產配置教育，能夠為你找出讓資產安然增值、傳承和受到保護的合適方案。
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