作為一所以財務教育為目的的家族辦公室，我們花很多時間協助客戶處理財富傳承問題。而位處亞洲，將財富妥善傳給下一代更是人們的核心價值觀。因此，當現代人的理財意識越來越高，人們知道財富傳承不僅是一個臨終前才處理的問題。在香港，一般中產家庭的財富組合可能已包括：金錢、物業、珠寶、公司業務等多元化資產。甚至乎一些無形的家族資產如手工藝、知識產權等亦是較常見的傳承項目。接下來，the HAIDER家族辦公室將向各位展示財富傳承應該如何開展、如何執行、如何跟進以及如何改善。
其中，很多人一直誤以為只有富裕人士才需要進行資產傳承規劃。其實不然，無論資產多少，缺乏妥善規劃還是將引致很多難以想像的負面影響。你希望將資產留給指定的受益人而非按法律規定的原則處理嗎？儘管可能你目前的資產規模較小，但你的子女年紀尚幼，萬一出現意外，他們能夠按你的意願繼承資產嗎？你常常思考，將資產平均分給家人是最好的傳承方式嗎？若碰巧你的家庭架構較為複雜，並曾經歷多段婚姻，你需要的財富規劃可能更加深入等...你發現了嗎？就如所有理財方案一樣，是否需要傳承規劃的主因並不在於資產規模，而是你的個人處境，如果你也有上述擔憂，你便應該繼續讀下去。
一般而言，財富傳承的最終目標是希望確保遺產有足夠規模完成意願（在很多情況下我們發現，遺產可多卻不能少）。如你在不同國家持有資產，你的目標可能是避免遺產稅蠶食遺產；若你擁有企業，你當然希望企業的控制權由適當人士繼承，並期望相關過程盡量縮短，避免企業有權力空窗期。當財富經過在妥善的傳承規劃後，你更可能希望根據自己心目中的時間表，將部分資產擁有權或控制權在生前已逐步轉移至受益人名下，令財富傳承變得更穩健！
本篇文章中，我們以常人最熟悉的「遺囑」作話題，我們亦將分析遺囑在處理傳承問題上的可為與不可為。在華人社會，多數人對遺囑議題感到不安，甚或抗拒，因為其與死亡息息相關。其實不然，我們不應被「遺囑」二字嚇怕，而忘記自己有多麼的幸運，能夠按自己意願將勤勞工作所累積的資產，妥善傳承至後代子孫。在開展任何規劃前，首先列出所有資產，包括流動性高和不易分割的資產。流動性高資產包括：銀行存款、股票、基金、債券及強積金帳戶等能夠隨時變現的資產類別。不易分割的資產包括：公司業務、物業、地產、汽車、藝術品、知識產權等等。
第二步，我們將需要與你進行討論。事實上，尤其當需傳承資產內包括家族事業控制權時，所需傳承的更可能包括管理價值觀。據麥肯錫研究報告指出，全球「家族企業」的平均壽命只有24年，其中僅約30%企業可以傳到第二代。缺乏妥善的傳承手法在類似個案中影響甚鉅。另外，根據《 亞洲私人銀行家 》（Asian Private Banker）在2018年的調查顯示，當受訪者認為財富傳承同時是家庭和個人決定時他們將更早進行傳承規劃，而當受訪者資產規模越大他們更認同上述決定。由此可見，我們應及早意識到資產傳承與家庭成員息息相關，把握機會與相關人士進行深入並透徹的討論有助找出各方均能接受的傳承方案。因此，在整個規劃執行時能夠減少爭端，並且令繼承者更明白所繼承資產背後的用意和目的。
究竟，什麼是遺囑？遺囑是一份法律文件，列名當個人身故後，其遺下的資產將如何分配。遺囑是一項廣為人熟悉的傳承工具，一般俗稱「平安紙」。一般市民聽到「傳承」二字，第一樣想到的都是遺囑。在香港，只要你已年滿18歲，並有精神行為能力，便可以訂立遺囑。一般情況下，遺囑是財富傳承的第一步，因為立遺囑要求非常簡單，甚至可以是毫無費用。一份有法律效力的遺囑，在兩個或以上的見證人面前簽署後便已生效。需要注意，見證人不可同時是遺囑受益人，否則有關餽贈將失效。不過，如見證人在見證立遺囑過程後失去見證人資格（例如精神狀況出現問題），並不影響遺囑的法律效力。可能你會問：立遺囑後可以修改內容嗎？可以，只要另立有效遺囑便可以取代所有舊遺囑。其他令遺囑無效的行為包括：立遺囑人在立遺囑後結婚、簽立遺囑撤銷書、在立意撤銷遺囑的前提下，銷毀、撕毀或以其他方式徹底毀滅遺囑。
如此方便易懂的傳承工具，難怪家傳戶曉。但「平安紙」訂立後真的平安嗎？正如蘇文傑律師的口頭禪「平安紙絕不平安！」所言，由於遺囑訂立過程過於輕易，偽造、質疑以及同時出現多份遺囑等情況比比皆是。而且，如遺囑並非透過律師辦理，更容易讓後人質疑其有效性。萬一出現爭端，遺產受益人便要證明立遺囑人當時的意願和身體狀況，甚至要通過冗長的法律程序解決。在相關法律程序進行期間，所有遺產將被凍結，容易構成重大流動性風險，令原先依靠遺產生活的後人大受影響。而且，在發生爭端時，原先屬私人事務的遺囑可能在法庭要求下被強制公開，違反立遺囑人當初的意願。即使在毫無爭端的情況下，遺囑執行人／受益人亦需要申請遺產承辦書才可以正式取得並使用遺產，平均需要5-7星期。若牽涉的遺產較為複雜，所需時間將進一步延長。
在執行傳承計劃時，我們還要注意繼承人的財富管理能力，例如父母或會擔心未成年子女在繼承龐大遺產後，是否有能力將其妥善管理。在類似情況下，信託／人壽保險可能是更好的選擇。以信託／人壽保險作為財富傳承工具，不僅有專業的金融機構管理財產，還可設定遺產分階段支付給繼承人，避免繼承人能力不足以及揮霍財產的風險。而人壽保險更可讓客戶將信託列為受益人，萬一受保人身故，死亡賠償將自動轉至信託，再依照信託的預設指示發放給受益人。我們將在下一篇文章延續關於信託的話題，敬請留意。
事實上，根據中國《 2017年遺囑糾紛大數據分析——以聚發案例庫為樣本 》報告指出，只有80%遺囑最終得以完整實現，當中17%遺囑被認定為無效，28%代書遺囑被判無效，甚至乎達7%經過公證的遺囑亦被宣告無效！即便如此，遺囑作為傳承工具仍具一定位置，它鼓勵人們採取行動開展財富傳承的第一步。但不能避免的是，遺囑無法滿足所有人的要求。尤其當遺囑在多年前訂立，對於現時實際生活狀況可能已經差距甚遠，令遺囑可能偏離立遺囑人的目前意願，影響遺願的實行。
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